Preloader image
Quotes by TradingView
МНЕНИЯ, ТОРГОВЫЕ ИДЕИ
  • USDJPY - Вниз Дневной график: происходит достаточно интенсивная фаза восходящей коррекции в направлении средней полосы...
  • GBPUSD - Флэт Дневной график: пин в общем трафике хотя и говорит об ослаблении бычьего фронта, но качественным...
  • EURUSD - Вверх Дневной график: как видим, очень сильная зона сопротивления 1.1681 пока отбивает атаки покупателей,...
  • EURUSD - Вверх Дневной график: одновременно сохраняются и бычий трендовый потенциал, и медвежий коррекционный. Это...
  • С момента нашего последнего обзора по криптовалютам несколько дней назад пара BTC/USD в основном оставалась в привычном...
  • Американский фондовый рынок продолжает оставаться на исторических максимумах, отыгрывая результаты квартальной...
  • Американский ритейлер Michael Kors согласился приобрести бренд Jimmy Choo, занимающийся выпуском дорогой обуви, за 1,2...
  • Рынки следили за происходящим в Вашингтоне, где Джаред Кушнер отвечал на вопросы сената по делам с Россией во время...
  • Аудиоверсия: — О нефти — О заседании ОПЕК в Санкт-Петербурге — О данных по запасам и объему добычи нефти в США — Об...
  • Фрактальная структура. Глава 6. Часть 4.
    25-06-2017, 15:00
    Торговые стратегии
    Editing
    0

    Наконец, мы подошли к наиболее важной теме, раскрывающей структуру поведения цены. В моей аналитике, часто можно встретить упоминание терминов «Структура», «Локальная структура», «Цикл», «Проекция цикла» и другие. Все это непосредственно касается образования фрактальных циклов на валютном и фондовом рынке. Для того что бы прийти к пониманию ценообразования и организации структур на рынке, необходимо обратиться к замечательным исследованиям Бенуа Мандельброта и поставить их во главу всей нашей системы. К сожалению, Мандельброт в своей книге не смог предложить систему, посредством которой можно с большой долей вероятности анализировать динамику валютных и других курсов. Кроме того, он пишет о невозможности сколько-нибудь успешного прогнозирования, и прямо заявляет что «Прогнозирование цены – путь к краху, но можно оценить вероятность будущей неустойчивости». Вся проблема в том, что мы торгуем не опционами, и нам намного важнее знать как поведёт себя рынок через час, завтра или через неделю, и оценить примерный размер движения в пунктах. К счастью, мы сможем пойти от противного и опровергнуть утверждение о непредсказуемости рынков, предложив целостную систему фрактального анализа рынка.



    Обратимся к статье «Мультифрактальная прогулка вдоль Уолл Стрит», которая увидела свет в феврале 1999 года. Немного странно, ведь прошло более десяти лет, а среде спекулянтов материал так и не получил широкой огласки и расшифровки. Трейдеры продолжают массово изучать теорию волн Эллиотта и пытаться применять её на практике, не зная, что достойная замена в виде фрактальной теории рынков уже существует. Сам математик лестно отзывается о своем открытии:

    «Геометрия, которая описывает форму береговых линий и моделей галактик также хорошо, как и объясняет, почему цены акций растут и падают»

    B. Mandelbrot



    Что же означает термин «фрактал» применительно к финансовым рынкам?

    «Фрактал — геометрическая форма, которая может быть разделена на части, каждая из которых — уменьшенная версия целого. В финансах эта концепция — не беспочвенная абстракция, а теоретическая переформулировка практичной рыночной поговорки – а именно, что движения акции или валюты внешне похожи, независимо от масштаба времени и цены. Наблюдатель не может сказать по внешнему виду графика, относятся ли данные к недельным, дневным или же часовым изменениям. Это качество определяет диаграммы как фрактальные кривые и делает доступными многие мощные инструменты из математического и компьютерного анализа»

    A Multifractal Walk Down Wall Street



    Далее мы разберем схематичное описание построения диаграммы, имеющей фрактальные свойства. Не стоит вводить себя в заблуждение, что рынки образуют именно такие структуры, потому что здесь дан всего лишь каркас для дальнейших исследований. Это рыночная карикатура, позволяющая проиллюстрировать процесс ценообразования.



    Фрактальная структура. Глава 6. Часть 4.


    Начнем построение рыночной карикатуры на рисунке 16. Возьмем линию тренда, проходящую из начала координат в правый верхний угол. Построим генератор, состоящий из ломаной линии с тремя частями, которые позволяют моделировать восходящие и нисходящие движения. Переносим полученный генератор на указанную прямую, получив более сложную структуру. Повторим этот процесс несколько раз, перенося генератор на каждый из получившихся отрезков ломаной линии, заранее уменьшив его до необходимых пропорций. В результате процесса будет получена диаграмма, представленная на четвертом изображении. Данный процесс можно повторять до бесконечности, получая все более сложные и замысловатые структуры. В итоге диагональных самоафинных преобразований мы получаем фрактал, части которого не абсолютно идентичны, но все же, подобны друг другу по структуре. Самоафинность – суть самоблизость, похожесть. Отсюда следует очень важный для нас вывод: рынки обладают долгосрочной памятью и способны вновь и вновь воспроизводить себя во времени посредством самоафинных структур.



    Такие структуры очень просты и сложны одновременно. Простота заключается в возможности описания всего многообразия форм посредством всего лишь одного генератора, а сложность – в различных комбинациях генераторов.

    Мы можем усложнить структуру, делая случайным процесс переноса генератора, изменяя длину отрезков в случайном порядке. В таком случае нами будет получена фрактальная структура, обладающая еще большей сложностью и похожестью на реальные рыночные колебания. Повторим, что фрактальный генератор – это простой ломаный фрагмент из трех отрезков: восходящего, нисходящего и опять восходящего. Теперь вернемся к броуновскому движению, описанному в главе «От основ ботаники и физики, до обоснования рыночной активности», в котором описана «мягкая случайность», подчиняющаяся Гауссовскому распределению. В данном случае, для построения диаграммы следует ввести степенную зависимость ширины интервала, равную корню квадратному от его длины (т.е. ширина равна длине в степени 1/2 ). Как мы помним из раздела «Как долго будет длиться засуха, или способны ли мы надеяться на «память» рынка»?», данную степенную зависимость можно сопоставить с показателем Херста (H), который будет равен 0.5. То есть броуновское движение не имеет «памяти», прошлые и будущие изменения никоим образом не влияют на другие приращения. В этом случае наш генератор будет выглядеть так, как показано на рисунке 17 (посередине), а полученный график будет соответствовать случайному блужданию. Сверху расположена диаграмма с показателем H<0.5, что будет означать антиперсистентность временного ряда, или «антиинерционность». Здесь возникает зависимость, проявляющаяся в стремлении цены перейти в противоположное состояние, то есть антитренд, флэт. Это явление также продемонстрировано на рисунке 10. На нижней диаграмме рисунка 17 изображена ситуация, соответствующая H>0.5. В этом случае наблюдается персистентный ценовой ряд, а цены будут иметь инерционный тренд. Подобная зависимость проиллюстрирована также на рисунке 9.





    Таким образом, три вида случайности могут проявляться на графиках котировок. Вспомним, что показатель степенной зависимости H приравнен нами к параметру фрактальной размерности D (H=2-D), который отвечает за волатильность цен на рынке, в чем вы можете убедиться также из рисунка 15.



    Итак, что мы имеем после всего выше написанного: процесс случайного (броуновского) движения можно задать при помощи простого фрактального генератора, тем самым получив диаграмму, изображенную на рисунке 17 в центре. Варьируя показатель H в пределах 1 Новость предоставлена компанией 

    Теги:
    Понравилась статья?
    Поделись с друзьями:
    Разместить объявление
    comments powered by HyperComments
    МНЕНИЯ
  • Deutsche Bank планирует вывести приличную сумму из Лондона – около $350 млрд. Имеется ввиду перевод денежных средств со...
  • На сегодняшнем заседании МВФ заявил, что экономические перспективы в краткосрочном периоде достаточно благоприятны, но...
  • Minuette (h1) Euro vs US Dollar Предыдущий обзор от 13.07.2017 15:13 ____________________ Развитие движения...
  • Minuette (h1) Great Britain Pound vs US Dollar Предыдущий обзор от 13.07.2017 14:54 ____________________ ...
  • Стоимость нефтяных фьючерсов продолжила расти во вторник, так как участники рынка положительно оценивают попытки ОПЕК+...
  • Согласно отчету, опубликованному сегодня компанией Conference Board, доверие потребителей к экономике США неожиданно...
  • Индекс доллара WSJ, который отражает стоимость национальной валюты США против корзины из 16 других валют, снизился на...
  • Технический анализ по паре EUR/JPY  Линиями сопротивления являются: 130.65, 131.50, 132.00, 132.80, 133.50, 134.00,...
  • Хорошие данные по настроениям в деловых кругах Германии вновь поддержали европейскую валюту, которая устремилась к...
  • ТОРГОВЫЙ ПЛАН
    FxMail.ru
    Рекомендуемые Форекс рассылки
    ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
  • Minuette (h1) Euro vs US Dollar Предыдущий обзор от 13.07.2017 15:13 ____________________ Развитие движения...
  • Minuette (h1) Great Britain Pound vs US Dollar Предыдущий обзор от 13.07.2017 14:54 ____________________ ...
  • Технический анализ по паре EUR/JPY  Линиями сопротивления являются: 130.65, 131.50, 132.00, 132.80, 133.50, 134.00,...
  • Хорошие данные по настроениям в деловых кругах Германии вновь поддержали европейскую валюту, которая устремилась к...
  • Линиями поддержки являются уровни: 1247.00, 1240.00, 1225.00, 1218.00, 1210.00, 1200.00 (психологический уровень),...
  • 4-часовой таймфрейм15-минутный таймфреймТехническая картина:Анализируя график акций компании IBM, видно, что цена...
  • 4-часовой таймфрейм15-минутный таймфреймТехническая картина:Анализируя акции компании Apple 25 июля, видно, что цена...
  • Линиями сопротивления являются: 0.8960, 0.9000, 0.9100, 0.9150, 0.9265. Линии поддержки: 0.8900, 0.8860, 0.8814,...
  • После того как ОПЕК перестал обращать внимание на чужие соломины и увидел бревно в своем глазу, цены на нефть...
  • up